SES GLOBAL acquiert New Skies Satellites

Alignement stratégique et complémentarité des flottes de satellites, synergies importantes – la transaction va conforter la position de leader mondial de SES

SES GLOBAL S.A. (Euronext Paris et Bourse de Luxembourg: SESG) et New Skies Satellites Holding Ltd. (NYSE: NSE) ont annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord aux termes duquel SES GLOBAL va acquérir 100% des actions de New Skies par voie de fusion sous la loi des Bermudes. SES GLOBAL va acquérir New Skies pour un prix de 22,52 US$ par action payables en espèces. Les options existantes seront annulées contre un payement égal à la différence entre 22,52 US$ par action et le prix d'exercice des options, résultant dans un paiement total pour les actions de New Skies de 760 millions de dollars. A la clôture de la transaction, New Skies aura un endettement net évalué à environ 400 millions de dollars dans le cadre de ses facilités de crédit, de ses obligations senior à taux variable et de ses obligations senior subordonnées. SES va refinancer la dette bancaire existante de New Skies et pourrait maintenir en émission les obligations senior à taux variable et les obligations senior subordonnées. La transaction en numéraire valorise New Skies à 1,160 milliards de dollars à la clôture. Dans le cadre de l'accord, New Skies a accepté d'arrêter son programme de dividendes trimestriels après la déclaration et le versement du dividende du dernier trimestre 2005.

New Skies Satellites, dont le siège est aux Bermudes et dont la société opérationnelle est basée à La Haye aux Pays-Bas, est le cinquième des opérateurs de satellites en termes de capacités de transmission. New Skies opère une flotte de cinq satellites sur des positions orbitales stratégiques de par le monde. Un sixième satellite est prévu au lancement en 2006. La société a généré un chiffre d’affaires de 232,9 millions de dollars au cours des douze mois se terminant au 30 septembre 2005.

Avec sa flotte de satellites complémentaires, New Skies offre des synergies importantes à SES GLOBAL, dont les satellites ASTRA et AMERICOM sont optimisés pour offrir des services en Europe et en Amérique du Nord. L’intégration de la flotte de New Skies permettra notamment de renforcer la présence de SES en Inde, au Moyen Orient, en Afrique et en Amérique latine. Elle permettra en outre à SES de mieux répondre aux demandes des clients pour des services à échelle globale. Par ailleurs, les clients de New Skies bénéficieront de la capacité additionnelle, des capacités de réserve ainsi que de la large panoplie de services offerts par l’organisation et la flotte satellitaire plus larges de SES GLOBAL.

Les services existants de New Skies viendront étayer l’offre de SES, fortement concentrée sur la transmission vidéo, notamment dans les segments de la vidéo, de la transmission de données et dans les services gouvernementaux.Pour ce dernier, la forte position de New Skies dans la fourniture de services à toute une panoplie de clients renforcera les capacités de AMERICOM Government Services dans ce marché important et en croissance rapide. La transaction permettra en outre de réaliser des synergies dans les domaines opérationnels, et de réduire la dépendance de SES sur des capacités tierces afin de fournir des services gouvernementaux dans certaines régions du globe.

Romain Bausch, Président et CEO de SES GLOBAL commente : « New Skies va former le troisième pilier des services d’infrastructure de SES, aux côtés de ASTRA en Europe et de AMERICOM en Amérique du Nord, et en complémentarité avec les participations du Groupe en Asie et en Amérique latine. La flotte de satellites de New Skies va considérablement renforcer notre capacité à offrir des capacités satellitaires ainsi que des services dans des régions géographiques et des secteurs de marché à fort potentiel de croissance. New Skies apporte en outre une plate-forme de services existante pour l’alimentation de réseaux câblés en Amérique Latine, et renforcera la croissance du secteur des services gouvernementaux. Nous souhaitons à New Skies, avec sa flotte satellitaire à la pointe du progrès, sa clientèle renommée, sa forte croissance, son management et ses employés, la bienvenue au sein de notre Groupe. Cette acquisition aura un impact favorable sur notre chiffre d’affaires, ainsi que sur l’EBITDA, et situera notre ratio d’endettement net par rapport à l’EBITDA dans la plage voulue. C’est pourquoi cette acquisition sera immédiatement créatrice de valeur actionnariale.»

Dan Goldberg, CEO de New Skies, ajoute: "Nous sommes heureux de conclure cet accord avec SES, un accord qui sert les intérêts de nos actionnaires, de nos clients, de nos fournisseurs et de nos employés. En tant que leader dans le secteur des satellites commerciaux, SES a une flotte de satellites d'envergure mondiale et d'autres ressources tant financières que stratégiques qui peuvent être profitables pour les différents clients de plus en plus nombreux de New Skies. Cet accord sera également très avantageux pour nos actionnaires, puisqu'il représente une prime de 10% par rapport au prix de clôture du 18 août 2005 (dernier prix de clôture avant les premières spéculations concernant une éventuelle reprise de la société), une plus-value de 10% en volume sur le prix moyen de l'action depuis l'introduction en bourse de la Société et une prime de 36% sur le prix de l'Offre fixé au cours de son introduction en bourse, il y a tout juste sept mois. Le Conseil d'Administration de New Skies a approuvé cette transaction à l'unanimité et recommande aux actionnaires de la Société de faire de même."

Brève présentation des satellites New Skies :

• NSS-7 : positionné à 22,0° Ouest, ce satellite puissantest doté de 97 répéteurs et de 11 faisceaux en bande C et Ku interconnectant les Amériques, l'Europe, l'Afrique et le Moyen-Orient. Lancé en avril 2002, sa durée de vie anticipée se termine en 2015.

• NSS-6 : autre satellite haut débit (60 répéteurs), NSS-6 est positionné à 95,0° Est et optimisé pour couvrir la zone Asie-Pacifique  ainsi que pour interconnecter l’Europe, l’Afrique, le Moyen-Orient, l’Inde, l’Asie et l’Australie via ses 6 faisceaux en bande Ku. Lancé en décembre 2002, il a une durée de vie anticipée se termine en 2019.

• NSS-806 : positionné à 40,5° Ouest, ce satellite doté de 36 répéteurs en bande C et de 6 répéteurs en bande Ku a été lancé en février 1998 pour alimenter les réseaux câblés (Direct-To-Cable) aux Amériques. Sa durée de vie anticipée se termine en  2016.

• NSS-5 : ce satellite positionné à 177,0° Ouest, au dessus de l'océan Pacifique, est équipé de 55 répéteurs en bande C et de 12 répéteurs en bande Ku. Lancé en septembre 1997, il dispose d’une durée de vie anticipée se terminant en 2015.

• NSS-703 : positionné à 57,0° Est, ce satellite doté de 38 répéteurs en bande C et de 20 répéteurs en bande Ku a été lancé en octobre 1994. Il a une durée de vie anticipée jusqu’en 2009, et sera remplacé par NSS-8 en 2006.

En outre, NSS-8 est actuellement en construction chez Boeing Satellite Systems et devrait être lancé à bord de SeaLaunch dès la deuxième moitié de 2006 pour être placé en orbite à 57,0° Est afin de remplacer NSS-703,avec une puissance et une zone de couverture élargies. Destiné à couvrir l'Europe, l'Afrique, le Moyen-Orient, l'Inde et l'Asie, il embarquera 92 répéteurs et 9 faisceaux en bande C et Ku interconnectant l’Europe, l’Afrique, le Moyen Orient, l’Inde et l’Asie. Sa durée de vie programmée se termine en 2020.

La transaction ne sera définitive qu'après l'approbation des actionnaires de New Skies Satellites Holding Ltd.; elle est soumise aux conditions de clôture habituelles et aux autorisations des autoritésde régulation compétentes, y compris la U.S. Federal Communications Commission (FCC). La clôture de la transaction est attendue endéans les six mois. Les actionnaires possédant approximativement 55% des actions de New Skies ont d'ores et déjà accepté de voter en faveur de cette transaction.

Le conseiller financier de New Skies était Goldman, Sachs & Co. et ses conseillers juridiques étaient Simpson Thacher & Bartlett LLP, NautaDutilh N.V., Willkie Farr & Gallagher LLP et Appleby Spurling Hunter. Gibson Dunn & Crutcher LLP, Hogan & Hartson LLP, Stibbe N.V., Jones Day & Conyers Dill et Pearman ont agi en tant que conseillers juridiques pour SES.

Seul la version anglaise de ce communiqué fait foi

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Forward-Looking Statements

The foregoing document contains “forward-looking statements” within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995.  Such statements include, but are not limited to, statements relating to anticipated financial and operating results, management plans, objectives, expectations and intentions and other statements including words such as “anticipate,” “believe,” “plan,” “estimate,” “expect,” “intend,” “will,” “should,” “may,” “and other similar expressions.  Such statements are based upon the current beliefs and expectations of management and involve a number of significant risks and uncertainties.  In addition, these forward-looking statements are subject to assumptions with respect to future business strategies and decisions that are subject to change.  Actual results may differ materially from the results anticipated in these forward-looking statements.  The following factors, among others, could cause or contribute to such material differences:  (1) changes in general economic conditions; (2) the performance of financial markets and interest rates; (3) the inability to consummate the proposed transaction on the terms on which the parties have agreed, or at all, due to a number of factors, including, but not limited to, the failure to obtain the requisite governmental approvals on the proposed terms and schedule or the failure to obtain approval of the transaction from New Skies’ shareholders or the failure to satisfy any of the other conditions to consummation of the transaction; (4) disruption from the transaction making it more difficult to maintain relationships with customers, employees or suppliers; (5) the effects of increased competition; (6) delays or problems in the construction or launch of future satellites; (7) technical performance of in-orbit satellites and earth-based infrastructure; (8) increased competition and changes in technology and (9) legal and regulatory developments affecting the company's business.  Additional factors that could cause New Skies’ results to differ materially from those described in the forward-looking statements are described in the company's periodic filings with the U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC"), including but not limited to New Skies' Registration Statement on Form S-1 (File No. 333-122322).  Copies of these filings are available at the SEC's web site (http://www.sec.gov). 

This announcement does not constitute or form part of, and should not be construed as, any offer for sale of, or solicitation of any offer to buy, any securities of SES GLOBAL S.A. (“SES GLOBAL”) nor should it or any part of it form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or commitment whatsoever. 

No representation or warranty, express or implied, is or will be made by SES GLOBAL, or its advisors or any other person as to the accuracy, completeness or fairness of the information or opinions contained in this announcement, and any reliance you place on them will be at your sole risk.  Without prejudice to the foregoing, none of SES GLOBAL or its advisors accepts any liability whatsoever for any loss howsoever arising, directly or indirectly, from use of this announcement or its contents or otherwise arising in connection therewith.

Additional Information About this Transaction

In connection with the proposed transaction, New Skies will be filing a proxy statement and relevant documents concerning the transaction with the SEC.  SHAREHOLDERS OF NEW SKIES ARE URGED TO READ THE PROXY STATEMENT AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS FILED WITH THE SEC WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION.  The proxy statement will be mailed to the shareholders of New Skies prior to the shareholders meeting.  In addition, investors and shareholders will be able to obtain free copies of the proxy statement, when it becomes available, and other documents filed by New Skies with the SEC, at the website maintained by the SEC at www.sec.gov.  These documents may also be accessed and downloaded for free from New Skies' website at www.newskies.com or copies may be obtained, without charge, by directing a request to Boris Djordjevic, Investor Relations, New Skies Satellites, +31 70 306 4183 bdjordjevic@newskies.com.

New Skies and its directors and executive officers may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from the shareholders of New Skies in connection with the proposed transaction.  Information regarding the special interests of these directors and executive officers in the proposed transaction will be included in the proxy statement of New Skies described above.  Information regarding New Skies' directors and executive officers is also available in New Skies' Registration Statement on Form S-1 (File No. 333-122322).  This document is available free of charge at the SEC's web site at www.sec.gov and from Investor Relations at New Skies as described above.

SES and New Skies may not be able to consummate the proposed transaction on the terms on which the parties have agreed, or at all, due to a number of factors, including, but not limited to, the failure to obtain the requisite governmental approvals or the failure to satisfy any other condition to consummation of the transaction.

A propos de New Skies

New Skies Satellites, un des quatre opérateurs de satellites du monde à disposer d'une couverture globale, offre des services voix, vidéo, données et Internet aux entreprises de télécommunication, diffuseurs de programmes télévisés ou de radio, grandes entreprises, fournisseurs de services Internet et institutions gouvernementales dans le monde entier. New Skies dispose à son actif de cinq satellites placés en orbite géostationnaire, d'un satellite sous construction (NSS-8) et d’infrastructures au sol partout dans le monde. New Skies Satellites B.V. est la principale filiale d'exploitation de New Skies Satellites Holdings Ltd. (NYSE: NSE), basée à Hamilton, dans les Bermudes. Siégeant à La Haye, New Skies dispose de bureaux à Hong Kong, New Delhi, Sao Paulo, Singapour, Sydney et Washington, D.C. Pour en savoir plus : www.newskies.com

A propos de SES GLOBAL                                                 

SES GLOBAL (Euronext Paris et Luxembourg : SESG) est propriétaire à 100 % de SES ASTRA (Europe) et de SES AMERICOM (Etats-Unis), deux opérateurs de communication par satellite leaders de l'industrie. L'entreprise détient également des parts dans les sociétés AsiaSat (Asie), SES Sirius (Europe), Star One et Nahuelsat (Amérique Latine). Americom Government Services fournit des solutions réseau et de la bande passante au gouvernement américain et à ses contractants. Grâce à sa flotte de 40 satellites, SES GLOBAL offre des solutions de communication par satellite partout dans le monde. Pour en savoir plus sur SES GLOBAL, rendez-vous sur : www.ses-global.com