L'ASSOCIATION DE SES ET GE AMERICOM CRÉE LE PLUS GRAND PRESTATAIRE MONDIAL DE SERVICES PAR SATELLITE

SES Global va acquérir les actions et autres actifs de GE Americom
par un montant de US$ 5 milliards

GE Capital deviendra un actionnaire stratégique de SES Global

La déclaration commune suivante est à publier immédiatement:

• SES Global S.A. ("SES Global"), société récemment formée et dont le siège social est à Luxembourg, va acquérir 100% des actions et des autres actifs de GE American Communications Inc., Princeton, NJ ("Americom") pour US$ 5 milliards, dont US$ 2,7 milliards à régler au comptant et le reste par l'émission de 15,4 millions d'actions de SES Global.
  
  
• General Electric Capital Corporation Inc. ("GE Capital") détiendra une participation de 21,5% et 20,1% des droits de vote dans SES Global S.A.
  
  
• SES Global acquerra également SES ASTRA par offre d'échange aux actionnaires de SES S.A. à raison de 1 action ancienne pour 1 nouvelle.
  
  
• SES Global détiendra toutes les participations du Groupe SES, en particulier SES ASTRA (100%), SES Americom (100%), SES Multimedia (100%), AsiaSat (34,10%), NSAB (50%), Star One (19,99%) et les intérêts de Americom en Amérique latine et en Asie.
  
  
• SES Global deviendra le fournisseur mondial N°1 de services à bande large par satellite avec une flotte combinée de 28 satellites en propriété exclusive (11 satellites ASTRA et 17 satellites GE), et 13 satellites supplémentaires grâce à des partenariats et des participations (3 satellites AsiaSat, 3 SIRIUS, 5 Brasilsat, et 2 autres satellites grâce aux intérêts d'Americom en Amérique latine et en Asie).
  
  
• Le chiffre d'affaires pro forma de SES Global pour l'exercice 2000 s'élève à EUR 1,410 milliard (soit US$ 1,283 milliard) avec un EBITDA de EUR 1,179 milliard (US$ 1,073 milliard au taux de change de US$ 0,91 pour 1 Euro).
  
  
• SES Global financera l'opération par une combinaison de créances et d'actions nouvelles.
  
  
• Des actions nouvelles seront émises pour des institutions publiques luxembourgeoises afin de maintenir leur niveau actuel de participation financière et de droit de vote dans SES Global.
  
  
• Une émission publique internationale discrétionnaire d'actions est prévue parallèlement à une inscription à la cote sur un marché boursier américain. Le flottant de la nouvelle société sera de 25%.
  
  
• La valeur d'entreprise de SES Global après réalisation sera d'environ EUR 14 milliards.
  
  
• L'opération est sujette à l'accord des autorités de tutelle compétentes.
  
  

Un formidable agencement stratégique

L'opération combinera les ressources de deux sociétés de communications par satellites complémentaires pour créer le premier prestataire mondial de services par satellite. Les points forts de SES Global sont les suivants:

• Une couverture géographique globale - Une flotte réellement mondiale de satellites couvrant l'Europe, les Amériques et l'Asie, ainsi qu'une capacité transocéanique offrant une couverture sans faille et une connectivité globale.
• Une forte présence régionale - L'alliance des premières sociétés régionales de communications satellitaires exploitant une flotte de satellites occupant des positions orbitales optimisées pour une couverture parfaite des continents.
• Une clientèle diverse - ASTRA, leader dans les services de radiodiffusion directe, dispose de solides relations avec les opérateurs de télévision européens. Americom a d'excellentes relations avec les diffuseurs, les programmateurs du câble et les entreprises privées d'Amérique du Nord. Grâce à des holdings en Asie et en Amérique latine, ces relations sont étendues aux principaux acteurs de ces marchés émergents.
• Des services complets - L'entité combinée offrira une palette complète de services de diffusion, audiovisuels, à bande large, multimédias, basés sur l'IP et services de télécommunications.
• L'excellence opérationnelle - La SES est renommée pour la haute qualité de ses prestations et pour son équipe de gestion axée sur le développement technologique. De même, Americom exploite l'une des flottes satellitaires les plus fiables et d'une qualité supérieure avec une disponibilité Sigma de 8,7.

Commentant aujourd'hui l'accord intervenu, Romain Bausch, Directeur Général et Président du Comité de Direction de SES, a déclaré:

"SES Global sera bien placée pour construire l'avenir des communications à bande large par satellites grâce à une flotte satellitaire opérant au niveau mondial. Nous sommes heureux d'accueillir GE Capital en tant qu'actionnaire stratégique de SES Global. Notre relation avec GE complète idéalement notre réseau actuel de solides partenaires régionaux. La combinaison d'une couverture globale et de notre présence régionale inégalée nous donne un net avantage concurrentiel au profit de nos clients. En outre, la culture de l'excellence de Americom est un complément idéal à la réputation de performance inégalée dont jouit SES".

M. Denis Nayden, Président-Directeur Général de GE Capital, a déclaré:

"Cette alliance globale est la meilleure qui soit pour l'industrie des satellites. La complémentarité de SES et de Americom au point de vue de l'audience cumulée, de la clientèle, des services et des utilisateurs fait de ce rapprochement une formidable occasion de croissance pour nos sociétés. Nos clients bénéficieront également de la possibilité de transmettre un contenu international sans faille grâce à un réseau satellite à bande large entièrement intégré. GE Capital est enthousiasmé par l'occasion qui lui est offerte de devenir un partenaire stratégique de SES Global et se réjouit d'avance du succès à venir de cette société".

Une conférence téléphonique pour les médias internationaux aura lieu aujourd'hui à 11h 00, heure de Paris, au numéro de téléphone 001 719 457 2629 (Etats-Unis uniquement 1 800 967 7140)

Si vous ne pouvez pas participer à cette conférence, vous pourrez en écouter l'enregistrement au numéro 001 719 457 0820 ou 888 203 1112 - Numéro de confirmation média: 775708

Une conférence téléphonique pour investisseurs et analystes aura lieu à 13h00, heure de Paris au numéro de téléphone 001 719 457 2633 ou 1 800 967 7184 - Analyst replay : 001 719 457 0820 ou 888 203 1112 - Numéro de confirmation pour les analystes : 542662

Pour de plus amples informations, veuillez contacter :

Société Européenne des Satellites S.A. Investisseurs : Mark Roberts Investor Relations Manager Tel. +352 710 72 5490 Mark_Roberts@ses-astra.com	Médias : Yves Feltes Press Relations Manager Tel. +352 710 72 5311 Yves_Feltes@ses-astra.com
Gavin Anderson & Company, London Byron Ousey Tel. +44 20 7496 1446 bousey@gavinanderson.co.uk
GE Capital U.S.: Marissa Moretti Press Relations Manager Tel. +1-203-961-2290 Marissa.moretti@gecapital.com	Europe: Alex Moore Hill & Knowlton Tel. +44 20 7973 4412 Amoore@hillandknowlton.com

Vue d'ensemble de l'opération

Selon les termes de l'accord qui a été approuvé par les Conseils d'Administration de SES et de GE Capital, SES Global, société récemment formée et dont le siège social est à Luxembourg, acquerra 100% des actions et autres actifs de Americom pour USD 5 milliards. Le Conseil d'Administration de SES, dont les membres ont été nommés par des institutions disposant de 72% des actions de SES, a approuvé à l'unanimité l'opération.

GE Capital et les autres entités de GE cèderont les actions et autres actifs de Americom à SES Global en échange de USD 2,683 milliards au comptant et de 15 431 752 actions de SES Global.

SES Global émettra 15 431 752 actions en faveur de GE au cas où le prix de l'action SES s'établirait entre EUR 110 et EUR 188 (valeurs de clôture). En cas de dépassement de la valeur de EUR 188, SES admettra la valeur d'accroissement par l'émission d'un nombre moins important d'actions associé à un paiement comptant inférieur. Si le prix s'établit en dessous de EUR 110, mais au-dessus de EUR 86, SES élèvera la valeur de toutes les actions GE au niveau de 110 EURO en émettant plus d'actions ou en payant un supplément comptant.

SES Global acquerra également SES ASTRA par offre d'échange aux actionnaires de SES S.A. à raison de 1 action ancienne pour 1 nouvelle. La clôture de l'opération est prévue avant la fin de l'année 2001, à condition qu'elle soit acceptée par les actionnaires représentant 80% des droits de vote de SES S.A., et après approbation des autorités de tutelle compétentes.

SES Global financera cette transaction par des emprunts et l'émission de nouvelles actions. Deutsche Bank, Dresdner Kleinwort Wasserstein et Morgan Stanley Dean Witter ont garanti le financement à moyen et long terme du montant de l'acquisition à régler au comptant ainsi que les besoins de financement de SES Global.

Des actions nouvelles seront émises aux institutions publiques luxembourgeoises qui conserveront ainsi leur niveau actuel de participation financière et de droit de vote dans SES Global. Une émission d'actions publique discrétionnaire internationale est prévue en même temps qu'une inscription à la cote d'une Bourse américaine, ce qui portera le flottant de la société agrandie à 25%.

A la clôture de l'opération, GE Capital disposera de trois postes au sein du Conseil d'Administration de SES Global, dont un poste de vice-président.

Cette opération aboutira à la création du premier opérateur de satellites au monde, doté d'une zone de couverture et d'une qualité des éléments d'actif sans équivalent chez aucun autre opérateur. En l'an 2000, le groupe a déclaré un chiffre d'affaires consolidé pro forma de EUR 1,410 milliard (USD 1,233 milliard) avec un EBITDA de EUR 1,179 milliard (USD 1,073 milliard).

Données financières pro-forma

L'acquisition par SES des actions et autres actifs de Americom associe deux opérateurs de satellites financièrement forts ayant des marges élevées d'EBITDA et des perspectives attrayantes de croissance.

En l'an 2000, SES Global a déclaré un chiffre d'affaires pro-forma de EUR 1,410 milliard (USD 1,233 milliard) avec un EBITDA de EUR 1,179 milliard (USD 1,073 milliard), ce qui le place au premier rang des exploitants de satellites au monde, avec une marge EBITDA dépassant 80%. Le 19 mars dernier, SES a déclaré un chiffre d'affaires de EUR 835,9 millions et un EBITDA de EUR 708,7 millions. Americom affiche un chiffre d'affaires de US$ 522 millions et un EBITDA de US$ 428 millions pour la période se terminant le 31 décembre 2000.

L'opération améliorera le bénéfice par action dans les premières années de l'acquisition, avant de tenir compte des bénéfices de l'alliance. La société pro-forma cherchera à obtenir un bon rating d'investissement sur la base de la force financière des deux sociétés.

L'alliance permettra d'optimiser les programmes respectifs d'investissements, d'augmenter le potentiel de recettes, principalement grâce aux possibilités de "guichet unique" et de couverture globale, d'offres améliorées de service, de synergies d'exploitation et d'un profil des risques amélioré.

Les conseillers financiers de SES pour cette opération étaient Deutsche Bank, Dresdner Kleinwort Wasserstein, Morgan Stanley Dean Witter et Touchstone Securities Ltd. Les conseillers juridiques de SES étaient Paul, Weiss, Rifkind, Wharton and Garrison ; Freshfields, Bruckhaus, Deringer et Arendt & Medernach. Le conseiller financier de GE était Merrill Lynch et les conseillers juridiques étaient Cravath et Elvinger, Hoss et Prussen.

Au sujet de GE Americom

GE American Communications, Inc. ("Americom"), pionnier et leader en matière de solutions de communications mondiales par satellite, a plus de vingt-cinq ans d'expérience. La société est en mesure de fournir des solutions de télécommunications de bout en bout dans toute région du monde grâce à une flotte de 17 satellites. Parmi les principaux clients de Americom figurent ABC Radio Networks, AT&T Alascom, British Telecom, Cidera, Deutsche Welle, Discovery, Disney, Gannett, IGG, Merlin, NBC, the New York Times, NHK, PaxNet, PBS, TELE Greenland, TV Europa, Viacom et AOL/Time Warner.

En Amérique du Nord, Americom exploite 13 satellites de communications avec 687 répéteurs. La société compte actuellement environ 115 millions d'abonnés grâce à ses satellites et dessert une gamme de clients de haute qualité.

Elle a également certaines activités internationales:

• 1 satellite en Europe grâce à une collaboration avec NSAB;
• 1 satellite en Asie/Pacifique grâce à une coentreprise avec Lockheed Martin;
• 4 satellites pour des services transocéaniques (achetés à Columbia Communications).

Pour l'exercice clôturé au 31 décembre 2000, Americom fait état d'un chiffre d'affaires de US$ 522 millions, d'un EBITDA de US$ 428 millions et d'un bénéfice d'exploitation de US$ 282 millions avec un EBITDA de 82,0% et 325 salariés. Des contrats pour un montant de US$ 2,14 milliards sont inscrits sur son carnet de commandes.

GE Americom est une société du Groupe GE Capital. GE Capital, qui pèse plus de US$ 370 millions, est une société globale de services financiers diversifiés groupée en six secteurs opérationnels clés composés de 24 entreprises. GE Capital, filiale à 100% de la General Electric Company, basée à Stamford, Connecticut, fournit toute une série de services aux consommateurs, tels que les cartes de crédit, l'assurance vie et automobile, le financement des petites et moyennes entreprises, le financement spécialisé, l'assurance spécialisée, la gestion du matériel et les services spécialisés aux entreprises et aux particuliers dans 47 pays du monde. GE est une société diversifiée de services, de technologie et de fabrication, qui a des établissements dans le monde entier.

Pour obtenir des informations supplémentaires, consultez le site : www.geamericom.com

À propos du Groupe SES:

Le SES Group exploite un réseau de services par satellite couvrant quatre continents et fournissant un service haut de gamme de communications en bande large. Basée à Luxembourg, la Société Européenne des Satellites S.A. (Bourse de Luxembourg: SES; Bourse de Francfort: SDSL) est l'opérateur d'ASTRA, le système européen leader de la radiodiffusion directe (du satellite au foyer), et la société a des intérêts stratégiques dans les principales exploitations de satellites en Europe et dans le monde : NSAB (50%), AsiaSat (34,10%) et Star One (19,99%).

Pour l'exercice clôturé au 31 décembre 2000, SES a réalisé un chiffre d'affaires de EURO 835,9 millions, d'un EBITDA de EURO 708,7 millions et d'un bénéfice opérationnel de 516,6 millions avec une marge EBITDA de 84,8% avec 426 employés. Des contrats pour un montant de EURO 4,6 milliards sont inscrits sur son carnet de commande.

NSAB exploite les satellites SIRIUS, qui fournissent des services audiovisuels et multimédias à plus de 2 millions de foyers dans les pays d'Europe du Nord et de l'Est, ainsi que des services VSAT et de télécommunications. AsiaSat, leader des systèmes de satellites dans la région Asie/Pacifique, dessert plus de 80 millions de foyers comptant plus de 300 millions de spectateurs. Star One exploite Brasilsat, la plus grande flotte de satellites couvrant l'Amérique du Sud. Les programmes audiovisuels fournis par Brasilsat sont reçus par plus de 7 millions de foyers au Brésil.

Grâce à ses investissements stratégiques dans AsiaSat, NSAB et Star One, SES connecte les satellites européens ASTRA et SIRIUS aux AsiaSats de l'Asie/Pacifique et aux Brasilsats d'Amérique du Sud afin de fournir une connectivité globale sans coupure.

Les métiers de base de SES s'appuient sur ASTRA, le leader européen des systèmes de radiodiffusion directe (du satellite au foyer). Avec onze satellites actifs positionnés à 19,2° Est et 28,2° Est, ASTRA émet en format analogique et numérique sur plus de 1 000 canaux de télévision et radio ainsi que des services multimédias et Internet à une audience de plus de 87 millions de foyers en Europe. Trois satellites ASTRA supplémentaires sont actuellement en construction et seront lancés au premier semestre 2002. Parmi ceux-ci, le satellite ASTRA 3A sera positionné en permanence sur la 3ème position orbitale de SES à 23,5° Est.

Par l'intermédiaire de sa filiale à 100% SES Multimedia, SES est un pionnier des services satellite à bande large. SES Multimedia exploite la plate-forme ASTRA-NET, qui permet aux prestataires de services et fournisseurs de contenu d'émettre des données directement, par satellite, aux PC des entreprises et des foyers dans toute l'Europe. De plus, SES étend son implication directe dans le secteur du multimédia avec des partenariats, des coentreprises et des investissements directs.

SES est le premier opérateur européen de satellites à exploiter commercialement les fréquences Ka-band pour des services en bande large interactifs en Europe. Au quatrième trimestre 2000, SES a commencé les essais commerciaux Beta du Système Interactif à Bande Large, un système satellitaire DVB-RCS à bande large avec canal de retour, desservant le marché en expansion de l'Europe centrale et occidentale et pour la collecte et la fourniture bilatérale asymétrique à grande vitesse et bande large de contenus multimédias.

Pour en savoir plus sur le Groupe SES et ses partenaires, visitez les sites Internet : www.ses-astra.com, www.nsab.se, www.asiasat.com, et www.starone.com.br.

La version anglaise de ce communiqué fait foi :