SES GLOBAL completes USD 4.3 billion acquisition of GE AMERICOM to create world's premier satellite operation

GE Capital devient un actionnaire stratégique de SES GLOBAL

Le communiqué suivant est destiné à une publication immédiate:

• SES GLOBAL annonce qu'elle a finalisé l'acquisition de 100% du capital de GE American Communications Inc. et d'autres actifs de General Electric Capital Corporation ("GE Capital"), pour une somme de 2,4 milliards de dollars US en espèces et 181.295.672 actions de SES GLOBAL. SES GLOBAL a également finalisé une offre publique d'échange de dix actions SES GLOBAL contre une action de la Société Européenne des Satellites. S.A. ("SES ASTRA"). SES GLOBAL est coté en bourse de Luxembourg sous la référence "SESG" et en bourse de Francfort sous la référence "SDSL".
   
  
• Suite à cette acquisition, SES GLOBAL détient 100 % de SES AMERICOM (qui opère 13 satellites desservant principalement l'Amérique du Nord), 100% de Columbia Communications (4 satellites fournissant des services transocéaniques), 50% de AMERICOM ASIA PACIFIC (1 satellite desservant l'Asie), 28,75% de Nahuelsat (1 satellite desservant l'Amérique Latine) ainsi qu'une participation de 18% dans la société de technologie satellitaire Gilat. Des fonds en espèces de 248 millions de dollars US restent à disposition de Americom.
   
  
• Suite à l'offre publique d'échange, SES GLOBAL détient aussi 100% de SES ASTRA (12 satellites desservant l'Europe), 50% de NSAB (3 satellites desservant les pays nordiques et l'Europe), 34,10 % d'AsiaSat (3 satellites sur la région Asie-Pacifique), 19,99 % de StarOne (5 satellites couvrant l'Amérique Latine) et 100 % de SES Multimedia ainsi que 10 % de la société de technologie satellitaire ND Satcom.
   
  
• Sur base du chiffre d'affaires 2000 pro forma, de l'EBITDA (Revenu avant intérêts, impôts, dépréciation et amortisation) et du nombre de satellites, SES GLOBAL est le premier opérateur satellite mondial. La Société Européenne des Satellites S.A. a pris la nouvelle dénomination de SES ASTRA et GE Americom a été rebaptisée SES AMERICOM. Les satellites lancés sous le nom de GE sont désormais appelés AMERICOM (AMC). Sur une base pro forma, le chiffre d'affaires de SES GLOBAL était de 861,7 millions d'Euros pour le premier semestre 2001 et l'EBITDA de 732,6 millions d'Euros à un taux de change de 1.0 EUR =0,91 US$.
   
  
• GE Capital est désormais le plus important actionnaire de SES GLOBAL, avec une participation économique de 30,7 % et une participation votante plafonnée à 20,1%, une partie de ses droits de vote étant détenue via une convention de fiducie. GE Capital disposera de trois représentants au Conseil d'administration de SES GLOBAL, dont un vice-président.
   
  
• L'État du Luxembourg, ensemble avec deux institutions financières luxembourgeoises, la BCEE et la SNCI, détiennent, au total, un tiers des actions avec droit de vote de SES GLOBAL. SES ASTRA a émis et attribué 8.537.691 de ses actions de catégorie B à l'État du Luxembourg, en paiement de la redevance forfaitaire due pour l'utilisation des positions orbitales attribuées à SES ASTRA jusqu'au 31 décembre 2021. Ces 8.537.691 actions de SES ont été échangées contre 85.376.910 actions de catégorie B de SES GLOBAL. La BCEE et la SNCI ont souscrit 5.270.926 actions de catégorie B supplémentaires de SES GLOBAL, afin de conserver la structure d'actionnariat de la société.
   
  
• Le Conseil d'administration actuel de SES, sous la Présidence de René Steichen, et complété par trois représentants de GE Capital, assurera le rôle de Conseil d'administration de transition pour SES GLOBAL. Une Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de SES GLOBAL est convoquée pour le 29 novembre 2001, afin d'élire le Conseil d'administration définitif de SES GLOBAL. Les trois représentants de GE Capital sont: John F. Connelly, Président et CEO de GE Americom de longue date, qui assumera la fonction d 'un des Vice-présidents; Denis J. Nayden, Président et CEO de GE Capital; et Charles Alexander, Président de GE Capital Europe. Les représentants du personnel de SES continueront à siéger au Conseil d'administration de SES ASTRA.
   
  
• SES GLOBAL est géré par un Conseil exécutif composé de cinq membres et dirigé par Romain Bausch, Président et CEO (Chief Executive Officer). Les autres membres du Conseil de direction de SES GLOBAL sont Robert Bednarek, Executive Vice President Corporate Development, Ferdinand Kayser, Président et CEO de SES ASTRA, Dean Olmstead, Président et CEO de SES AMERICOM, et Jürgen Schulte, Chief Financial Officer (CFO). Des informations complémentaires sur le Comité exécutif de SES GLOBAL peuvent être obtenues sur le site www.ses-global.com.
   
  

Commentant la finalisation de la transaction, Romain Bausch, President CEO et Président du Comité exécutif de SES GLOBAL, a déclaré:

"La combinaison de SES AMERICOM et de SES ASTRA, ainsi que de leurs investissements stratégiques en Asie, en Amérique du Sud et en Europe, place SES GLOBAL aux avant-postes de l'industrie satellitaire mondiale. Grâce à sa flotte globale positionnée sur des positions orbitales de choix pour une couverture terrestre optimale et son réseau de partenaires régionaux, SES GLOBAL fournit aujourd'hui une couverture mondiale à ses clients en matière de radiodiffusion aussi bien qu'en bande large.

SES GLOBAL générera de la valeur en levant et en allocant efficacement le capital requis et en garantissant le partage des ressources entre SES ASTRA, SES AMERICOM et les partenaires régionaux, ainsi qu'en en associant les expériences de chacun à l'échelle mondiale. SES GLOBAL encouragera les entités opérationelles à lancer des produits et des services qui consolideront et renforceront leur positionnement sur leurs marchés respectifs et qui contribueront à l'élargissement de l'offre globale.

Cela constitue un tournant pour chacun d'entre nous, chez SES."

Denis J. Nayden, Président et CEO de GE Capital, a déclaré:

"Pour GE Capital cette transaction offre des valeurs sûres à long terme. Nous disposons maintenant d'un investissement stratégique dans le premier opérateur de satellites mondial en mesure de fournir des contenus sans faille à l'échelle mondiale via un réseaux satellitaire intégré. Nous sommes pleinement confiants du potentiel de SES GLOBAL, des avantages que la société pourra offrir à ses clients, et du succès de notre investissement."

Pour de plus amples informations, veuillez contacter :

Des informations complémentaires sur SES GLOBAL et ses sociétés opérationelles SES ASTRA et SES AMERICOM, sont disponibles sur le nouveau site Internet www.ses-global.com.

Une conférence de presse aura lieu aujourd'hui à Betzdorf, à 11h00. L'événement sera diffusé en direct et en numérique sur ASTRA 19,2° Est (répéteur no. 89 ; 12187,5 MHz ; polarisation horizontale ; nom du service : Event2) ainsi que sur Internet sous www.ses-global.com. Pour participer activement à la conférence de presse, appelez le + 44 208 400 6322, mot de passe : Moon.

Si vous ne pouvez pas participer à la téléconférence, vous pourrez écouter pendant une semaine un enregistrement sous le numéro +44 208 797 2499 (Pin 11817#). US: +1 416 640 1917 (PIN 15322#).

Une conférence téléphonique destinée aux investisseurs et aux analystes aura lieu à 14h00 CET (13h00 heure de Londres, 8h00 heure de New York)] aux numéros de téléphone suivants : +44 208 400 6322 depuis l'Europe et + 1 416 646 3095 depuis les États Unis, mot de passe : Jupiter. Enregistrement pour analystes sous +44 208 797 2499 (PIN 118179#) ou +1 416 640 1917 (PIN (152323#).

MODALITÉS DE LA TRANSACTION

Le 9 novembre 2001, SES GLOBAL a acquis 100 % du capital d'Americom, et d'autres actifs connexes, à GE Capital, contre 4,3 milliards de dollars US environ. Le 7 novembre 2001, SES a exercé son option, pour émettre des titres de participations spéciaux supplémentaires à GE Capital, afin de diminuer la part du prix d'acquisition réglé en espèces de 300 millions de dollars. Compte tenu des titres de participations spéciaux émis, le prix d'acquisition s'élève à environ 2,4 milliards de dollars US en espèces provenant d'emprunts sous forme de facilités de crédit disponibles, et de 181.295.672 actions de catégorie C et privilégiées de catégorie C de SES GLOBAL. La contrepartie en actions a été évaluée sur base du prix de clôture de l'action SES SA de 118,9 Euros le 8 novembre, ce qui représente un prix de 11,89 Euros pour une action SES GLOBAL. La contrepartie en actions se compose de 176.799.314 actions de catégorie C et 4.496.358 actions privilégiées de catégorie C de SES GLOBAL. Les actions privilégiées de catégorie C sont convertibles en actions de catégorie C, qui sont elles-mêmes convertibles en actions de catégorie A. Juste avant la finalisation de l'acquisition, SES GLOBAL avait également effectué une offre publique d'échange de 10 actions SES GLOBAL contre 1 action SES S.A.

Conformément aux modalités de l'accord, GE Capital s'était engagé à investir jusqu'à 425 millions de dollars US depuis le 1er janvier 2001. 248 millions de dollars US restant en espèces chez SES AMERICOM seront utilisés pour financer les engagements d'investissements non encore payées lors de la finalisation de la transaction.

Les actions de catégorie C et les actions privilégiées de catégorie C, qui sont détenues par GE Capital, représentent 30,7 % du capital de SES GLOBAL. En raison d'une convention de vote, GE Capital et ses filiales disposeront de 20,1 % des droits de vote de SES GLOBAL. Les actions de GE Capital comprenant la portion dépassant les 20,1 % de droits de vote seront conservées dans le cadre d'une convention fiduciaire. Les droits de vote attachés à ces actions représentant 4,48 % des titres en circulation disposent d'un droit de vote qui sera exercé par le fiduciaire, en proportion exacte des votes de toutes les actions SES GLOBAL qui ne sont pas détenues par la fiducie. Par conséquent elles auront un effet neutre.

GE Capital est habilité à désigner trois des 21 membres du Conseil d'administration de SES GLOBAL tant que GE Capital et ses filiales détiennent 20,1 % des titres en circulation comportant droit de vote de SES GLOBAL. GE Capital est habilité à désigner un nombre inférieur d'administrateurs si son droit de vote devient inférieur à 20,1 %. Dans tous les cas, GE Capital est habilité à désigner au poste de Vice-président du Conseil d'administration l'un de ses représentants au Conseil d'administration, tant qu'elle détient au moins 17 % des titres en circulation comportant droit de vote de SES GLOBAL.

GE Capital est attaché au développement continu et au futur succès de SES GLOBAL, et s'engage donc à respecter une période de " lock-up " échelonnée de 30 mois minimum. Les actions de participation spéciale ne sont pas sujettes au blocage mais elles sont soumises à une période de rachat de 18 mois.

Juste avant l'acquisition de SES AMERICOM, SES ASTRA a émis 8.537.691 actions de catégorie B pour le compte de l'État du Luxembourg. Ces actions représentent la somme que SES ASTRA paie à l'État du Luxembourg pour la dette de 550 millions d'Euros, conformément à son accord de concession l'autorisant à utiliser les positions orbitales et les fréquences y liées du 1er janvier 2001 au 31 décembre 2021. L'État luxembourgeois a échangé ses actions contre 85.376.910 actions SES GLOBAL de catégorie B. De plus, les institutions financières publiques luxembourgeoises, la BCEE et la SNCI, ont souscrit 5.270.926 actions SES GLOBAL de catégorie B supplémentaires. Par conséquent, les actionnaires B conserveront 16,67 % des droits de participation de SES GLOBAL, ce qui correspond à 33,33 % des droits de vote de SES GLOBAL.

SES GLOBAL a financé l'opération par l'émission d'actions et un paiement en espèces. Deutsche Bank, Dresdner Kleinwort Wasserstein et Morgan Stanley ont conjointement mis en place un crédit syndiqué de 2,5 milliards de dollars US pour financer l'acquisition et les coûts relatifs. Un crédit de 1,4 milliard d'Euros a été utilisé pour refinancer la dette existante et autres dépenses.

En avril 2001, le Service Investisseurs de Moody's affirmait qu'il devrait attribuer à SES GLOBAL une note de Baa2, avec une prévision de stabilité. Standard & Poor's annonçait une valeur indicatrice " BBB ", prévoyant une notation stable de la dette à long terme.

Deutsche Bank, Dresdner Kleinwort Wasserstein, Morgan Stanley et Touchstone Securities Ltd étaient les conseillers financiers de SES dans le cadre du rachat d'Americom.

Les conseillers juridiques de SES étaient Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison, Freshfields, Bruckhaus, Deringer, et Arendt & Medernach.

CRÉATION DU PREMIER OPÉRATEUR SATELLITE MONDIAL

SES GLOBAL est le premier opérateur satellite mondial et son objectif stratégique est de se renforcer en s'appuyant sur cette position de leader. A travers ses entreprises opérationelles détenues à 100% ainsi que ses partenaires, SES GLOBAL vise à fournir à ses clients un accès global unique pour les services de radiodiffusion et de haut débit, en s'appuyant sur ses relations clients existantes ainsi que sur sa présence sur les marchés en Europe, en Amérique du Nord, en Asie et en Amérique Latine. Pour réaliser son objectif stratégique, SES GLOBAL a l'intention de :

• Continuer à améliorer et à développer sa flotte ainsi que ses services à destination du marché de la réception directe en Europe et du marché américain de l'alimentation de tête de réseau par câble;
   
  
• Pénétrer de nouveaux marchés et d'optimiser encore sa couverture sur les marchés existants en fournissant des services supplémentaires et par le biais d'acquisitions, de partenariats et d'investissements sélectifs;
   
  
• Diversifier à nouveau ses services pour compléter son rôle de fournisseur d'infrastructures satellitaires ; et
   
  
• Fournir des services de grande qualité à l'échelle mondiale, en s'appuyant sur sa capacité de fournir un accès global depuis un point unique grâce à des plate-formes satellites régionales établies.
   
  

SES GLOBAL a cherché à tirer parti des avantages intrinsèques de la transmission satellite par rapport aux technologies concurrentes, pour distribuer rapidement et de manière rentable du contenu multimédia et vidéo diversifié sur une large zone géographique. Voici les principaux atouts de SES GLOBAL :

• Leader sur les marchés de son métier de base en Europe et en Amérique du Nord, les plus grands marchés mondiaux du satellite ;
• Investissements significatifs dans des opérateurs de satellites de premier plan au niveau régional, avec des positions orbitales stratégiquement situées pour optimiser la couverture du territoire ;
   
  
• Très bons résultats financiers avec d'importants carnets de commandes apportant la certitude de bénéfices futurs prévisibles et de marges EBITDA dépassant les 80 % ;
   
  
• Performance technique supérieure avec une disponibilité du réseau de [99,99%] et aucune défaillance en orbite ou au lancement ; et
   
  
• Positionnement solide pour une future expansion géographique, une diversification des services et pour bénéficier de la croissance dans les applications IP.
   
  

SES GLOBAL devrait retirer des avantages importants de la combinaison des activités et des actifs d'AMERICOM et d'ASTRA, dont les avantages suivants :

• Des économies d'échelle en matière d'investissement liées à la la rationalisation de la gestion combinée de la flotte de satellites ;
   
  
• Des économies d'échelle en matière d'approvisionnement global d'infrastructures terrestres et spatiales ;
   
  
• Une offre de services améliorée avec la capacité d'offrir une couverture homogène et une connectivité globale ; et
   
  
• Un profil de risque amélioré grâce à une plus grande diversification des revenus en termes d'activité et zone géographique ainsi qu' une plus grande capacité de réserve des satellites.
   
  

SES GLOBAL est le premier opérateur satellite mondial et dispose d'un fort positionnement sur les marchés européens, américains et asiatiques. SES GLOBAL a été constituée pour détenir les actions de SES ASTRA et SES AMERICOM, et pour coordonner leurs activités et stratégies ainsi que celles des partenaires de SES GLOBAL.

SES GLOBAL détient des participations stratégiques dans plusieurs fournisseurs de services satellitaires régionaux, notamment AsiaSat et AMERICOM ASIA-PACIFIC en Asie, Star One et NahuelSat en Amérique Latine, ainsi que NSAB en Europe. Enfin, SES GLOBAL détient des participations dans des sociétés de technologie satellitaire, comme ND Satcom et Gilat. Les principales participations et la structure de l'entreprise sont détaillées dans le tableau ci-dessous.

Structure de l'entreprise SES GLOBAL

SES GLOBAL est le premier opérateur satellite mondial ; il détient et exploite 29 satellites géostationnaires, 80,5% de leur capacité combinée commercialisable étant sous contrat au 30 septembre 2001.Il détient également des participations importantes dans 13 autres satellites géostationnaires. La disponibilité historique des répéteurs de SES GLOBAL en Europe et aux États-Unis est de 99,99 %. SES GLOBAL et ses sociétés opérationelles SES ASTRA et SES AMERICOM emploient 700 personnes.

SES ASTRA détient et exploite le Système de Satellites ASTRA qui est le principal fournisseur de capacité pour la diffusion de programmes TV et radio en Europe. ASTRA est utilisé par un grand nombre de radiodiffuseurs (télé et radio) pour la fourniture de services en réception directe en clair ou à péage et de services télévisuels via des installations de réception collective satellite (SMATV, Satellite Master Antenna Television) qui desservent des immeubles à logements multiples et des hôtels, ou encore via des réseaux câblés. Les fournisseurs de services multimédias utilisent également ASTRA pour transmettre du contenu au grand public et à certains secteurs professionnels dans toute l'Europe.

SES AMERICOM exploite l'une des plus grandes flottes de satellites couvrant l'Amérique du Nord et l'Amérique du Sud. C'est également l'un des principaux fournisseurs de solutions de communications satellites aux États-Unis, à destination des organismes de radiodiffusion, des diffuseurs de chaînes câblées, des opérateurs de télécoms, des fournisseurs de services Internet, des organismes publics, des établissements scolaires et universitaires et des entreprises. Columbia Communications Corporation gère quatre satellites fournissant des services trans-atlantiques et trans-pacifiques.

La flotte totale de SES GLOBAL se compose de 29 satellites en pleine propriété (12 satellites ASTRA, 13 satellites AMERICOM et 4 Columbia) situés sur 19 positions orbitales et offrant un total de 560 répéteurs satellites. De plus, SES GLOBAL détient des intérêts stratégiques dans des fournisseurs de services satellitaires régionaux qui exploitent au total 13 satellites supplémentaires (trois sont détenus par AsiaSat, trois par NSAB, cinq par StarOne, un par Nahuelsat et un par AMERICOM ASIA-PACIFIC). Les satellites de SES GLOBAL sont positionnés sur des positions orbitales optimales garantissant une couverture terrestre étendue, de très bonne qualité, sur d'importantes concentrations d'habitations et d'entreprises.

Les entreprises de SES GLOBAL et leurs partenaires ont actuellement 16 satellites en commande: 2 pour SES ASTRA, 1 pour AsiaSat, 1 pour StarOne, 8 pour SES AMERICOM et 4 pour Columbia.

SES GLOBAL compte, parmi ses clients actuels, ABC, AOL-Time Warner, ARD/ZDF, BBC, BSkyB, CBS, Discovery, Disney, Flextech, ITV, Kirch Group, NBC, RTL Group, Sogecable, Viacom et Vivendi Universal (Canal+).

SES GLOBAL disposait d'un carnet de commandes de 7 milliards d'Euros au 30 juin 2001.

Sur une base pro forma non-audité, conformément aux principes comptables luxembourgeois et sur base d'un taux de change de 1 EUR = 0.91 USD, le chiffre d'affaires 2000 de SES GLOBAL atteignait 1,5 milliard d'Euros, l'EBITDA était de 1,2 milliard d'Euros, générant une marge EBITDA de 79,2 %. Après élimination de l'impact exceptionnel de la vente de répéteurs à l'opérateur télécom Alascom, la marge EBITDA 2000 pro forma était de 82,9%. Pour le premier semestre 2001, le chiffre d'affaires pro forma s'élevait à 861,7 millions d'Euros, avec un EBITDA de 732,6 millions d'Euros, ce qui représente une marge EBITDA de 85 %. La marge EBITDA du premier semestre était de 82,7% après élimination des revenus exceptionnels d'AMERICOM.

SES AMERICOM

Grâce à une des plus grandes flottes de satellites desservant les États-Unis, une infrastructure terrestre et satellite moderne, une clientèle de grande qualité et des positions orbitales optimales, SES AMERICOM est l'un des principaux fournisseurs de solutions de télécommunications par satellite à destination des organismes de radiodiffusion, des diffuseurs de chaînes câblées, des fournisseurs de services Internet, des organismes publics, des établissements scolaires et universitaires et des entreprises en Amérique du Nord. SES AMERICOM fournit des capacités de transmission à la quasi-totalité des organismes de radiodiffusion et diffuseurs par câble, émettant vers tous les principaux réseaux câblés des États-Unis (les deux tiers de la capacité des répéteurs de SES AMERICOM font l'objet de contrats avec des organismes de radiodiffusion), à de nombreuses habitations collectives et à des hôtels. Les deux plus importants réseaux câblés de SES AMERICOM atteignent environ 80 millions d'abonnés. Le reste de la capacité de répéteurs est presque exclusivement destiné à des fournisseurs de solutions IP et à des entreprises, le gouvernement fédéral américain représentant moins de 5 % de la capacité.

Sur une base individuelle, en considérant un taux de change de EUR 1,0 = USD 0,91, SES AMERICOM a généré un chiffre d'affaires combiné de 651 millions d'Euros en 2000, un EBITDA de 468 millions d'Euros et un bénéfice net de 221 millions d'Euros, ce qui correspond à une marge EBITDA de 72,0 % et une marge nette de 34%. Après élimination de l'impact exceptionnel de la vente de répéteurs à Alascom, la marge EBITDA était de 80%.

Pour le premier semestre 2001, SES AMERICOM a généré un chiffre d'affaires de 411,6 millions d'Euros et un EBITDA de 363,0 millions d'Euros (EUR 1,0 = USD 0,91) ce qui correspond à une marge EBITDA de 88,2%. Après élimination des revenus exceptionnels d'Americom d'un montant de 123 millions d'Euros, la marge EBITDA était de 83,2%.

Au 30 juin 2001, SES AMERICOM disposait d'un carnet de commandes d'environ 2,6 milliards d'Euros, celui-ci n'intégrant pas les entités non détenues à 100%.

SES AMERICOM bénéficie d'une clientèle variée, qui comprend certaines des plus grandes sociétés de télécommunications, de divertissements et des médias. Le tableau ci-dessous résume le type de clients desservis par AMERICOM et la capacité utilisée au 30 septembre 2001 :

Au 30 septembre 2001, les 384 répéteurs de SES AMERICOM étaient utilisés à 79%. Ce chiffre en baisse par rapport au taux d'utilisation de 90 % enregistré en fin d'année 2000 s'explique principalement par le récent lancement du satellite GE-6 (disposant d'une capacité de 48 répéteurs).

SES ASTRA

La société SES ASTRA, créée en 1985, détient et exploite le système satellitaire ASTRA. SES ASTRA est le numéro 1 européen en matière de distribution télévisuelle par système satellite numérique ou analogique et, au 31 décembre 2000, il desservait environ 86 % de tous les foyers européens recevant la télévision par satellite ou par câble. Au 30 juin 2001, SES ASTRA transmettait 53 chaînes de télévision analogiques et 595 chaînes de télévision numériques, ainsi que 415 stations de radio analogiques et numériques grâce au système satellitaire ASTRA. Les principaux clients de SES ASTRA sont BSkyB, Vivendi Universal (Canal +), ARD/ZDF, Kirch Group, RTL Group, Sogecable, ITV et la BBC. Au 30 septembre 2001, le taux d'utilisation des répéteurs était de 84%.

SES ASTRA est un innovateur commercial. L'entreprise a été le premier opérateur à positionner des satellites commerciaux sur une seule position orbitale. Le co-positionnement améliore la disponibilité de la capacité de répéteur sur un créneau orbital particulier et offre une plus grande sécurité opérationelle. SES ASTRA dessert actuellement le marché européen avec 12 satellites sur deux positions orbitales, situées à 19,2º Est et 28,2º Est. De plus, SES fournira bientôt des services à partir du créneau orbital de 23,5º Est en combinaison avec le créneau adjacent de 24,2° Est après le lancement du satellite ASTRA 3A, attendu au second trimestre 2002. Les activités de SES ASTRA devraient continuer à se développer grâce à la demande continue de services de télévision numérique et analogique DTH et de nouveaux services, notamment la fourniture de services interactifs à haut débit vers les particuliers.

En plus du service de radiodiffusion traditionnel, SES ASTRA est bien positionnée sur le domaine du haut débit. Par l'intermédiaire de sa filiale SES Multimedia SA, SES ASTRA fournit actuellement des services de multiplexage et de radiodiffusion unidirectionnelle par le biais de la plate-forme ASTRA-NET. SES ASTRA prévoit de lancer un système asymétrique bidirectionnel à bande large, qui fournira une voie de retour par satellite au lieu du trajet de retour terrestre utilisé par les systèmes de distribution satellite unidirectionnels. Ce système visera le segment du commerce inter-entreprises (sous le nom d'ASTRA Broadband Interactive System) et sera disponible avant la fin de l'année 2001.

Sur une base individuelle calculée conformément aux principes comptables luxembourgeois, SES ASTRA a généré un chiffre d'affaires consolidé de 836 millions d'Euros en 2000, un EBITDA de 709 millions d'Euros et un bénéfice consolidé de 244 millions d'Euros, ce qui correspond à une marge EBITDA de 84,8 % et une marge bénéficiaire au niveau du groupe de 29,2 %.

Pour le premier semestre 2001, les revenus d'ASTRA s'élevaient à 449,3 millions d'Euros, l' EBITDA à 370,5 millions d'Euros, et la marge EBITDA à 82,5%.

Au 30 juin 2001, SES ASTRA avait un carnet de commandes de 4,4 milliards d'Euros, celui-ci n'intégrant pas les entités non détenues à 100%.

La version anglaise de ce communiqué fait foi

This press release has been prepared for information purposes only by SES GLOBAL in connection with the consummation by SES GLOBAL of its acquisition of SES AMERICOM. All statements contained in this presentation that are not statements of historical facts, including statements on projected operating results, financial position, business strategy and other plans and objectives for future results, constitute forward-looking statements and are predictions of, or indicate, future events and future trends which do not relate to historical matters. No person should rely on these forward-looking statements because they involve known and unknown risks, uncertainties and other factors which are, in many cases, beyond SES GLOBAL's control and may cause its actual results, performance or achievements to differ materially from anticipated future results, performance or achievements expressed or implied by the forward-looking statements and from past results, performance or achievements. Certain factors that may cause such differences include but are not limited to the following:

• the ability of SES GLOBAL to integrate the businesses of SES ASTRA and SES AMERICOM;
• governmental factors, including legislative and regulatory changes;
• the difficulties and uncertainties related to the use of new technology;
• increased costs of construction, insurance and launch of satellites;
• the risk to SES GLOBAL's satellites of launch failure, failure to reach orbit or failure to operate, or frequency interference;
• the level of demand for SES GLOBAL's services;
• factors adversely affecting the sale of SES GLOBAL's key services, including the use of outdated technology, increased competition from other satellite operators or supply disruptions;
• competitive factors, including pricing and business initiatives of SES GLOBAL's competitors;
• human resources factors, including SES GLOBAL's ability to attract and retain qualified personnel;
• economic factors over which SES GLOBAL has no control, including changes in inflation, interest rates and foreign currency exchange rates, and overall economic conditions in the areas in which SES GLOBAL's customers are located;
• the impact of future investments, acquisitions and dispositions, and any delays, unexpected costs or other problems experienced in connection with these transactions; and
• other risks, uncertainties and factors inherent to SES GLOBAL's business.

These forward-looking statements are made as of the date of this presentation and are not intended to give any assurance as to future results. None of SES GLOBAL, its subsidiaries, affiliates, employees and representatives assumes any obligation to update these statements. This press release includes historical and unaudited pro forma financial data. Your attention is directed to the notes to such data for a description of the accounting principles used to prepare historical data and the assumptions used to prepare the pro forma financial data.