SES/ASTRA ÜBERNIMMT 34,13% VON ASIASAT UND SCHLIESST EINEN AKTIONÄRSPAKT MIT CITIC

Société Européenne des Satellites (SES), empresa líder europea que opera el Sistema de Satélites ASTRA, ha llegado hoy a un acuerdo definitivo para la adquisición de un 34,13% de participación del primer operador de satélites asiático, Asia Satellite Telecommunications Holdings, Ltd. (AsiaSat), perteneciente a Cable and Wireless plc and Hutchison Whampoa Limited.

El importe total de la operación -realizada a Cable and Wireless and Hutchison Whampoa- ha superado ligeramente los 47.000 millones de pesetas (exactamente US$ 331 millones), equivalente a 23,1 pts. por acción (exactamente HK$ 19.25). El proceso de adquisición está previsto que se formalice el próximo 15 de Enero de 1999.

La transacción se efectuará mediante la adquisición por parte de SES del 49,5% del capital de acciones emitido y del 50% de los derechos de voto de Bowenvale Limited ("Bowenvale"), sociedad que controla el 68,95% del capital de AsiaSat. AsiaSat cotiza en las bolsas de Hong Kong (HKSE: 1135) y de Nueva York (NYSE: SAT).

Con sede en Hong Kong, actualmente AsiaSat dispone de tres satélites geoestacionarios para servicios de radiodifusión y telecomunicaciones a más de dos tercios de la población mundial en 53 países. A principios de 1999 está previsto el lanzamiento de un cuarto satélite y, recientemente, se ha iniciado la construcción de un satélite de reserva.

CITIC (China International Trust and Investment Corporation), accionista de Bowenvale, ha acordado incrementar su participación en la sociedad hasta el 50,5% mediante la adquisición de las acciones restantes de Bowenvale pertenecientes a Cable and Wireless and Hutchison Whampoa. CITIC es la principal sociedad inversora estatal China con intereses diversificados en banca, valores, energía, telecomunicaciones, sector inmobiliario, industria, transporte y comercio.

Para 1999, está previsto que la operación debilite ligeramente a SES en cuanto a ingresos por acción, debido precisamente a la amortización del fondo de comercio y los costes financieros resultantes de esta inversión. SES. En opinión de SES la transacción no aportará beneficios hasta el 2001, fecha a partir de la cual contribuirá significativamente al crecimiento continuado de sus beneficios.

Estrategia

Esta adquisición representa un paso muy importante en la estrategia de SES -tal como se detalló en el momento de su operación de salida a Bolsa (IPO) en julio de 1998- para mejorar su crecimiento a largo plazo a través de la expansión geográfica más allá de los mercados europeos, especialmente en aquellos con un potencial de crecimiento significativo de los servicios vía satélite. El mercado asiático ofrece un gran potencial para los servicios de telecomunicaciones vía satélite, donde una gran parte de la población no dispone de infraestructura de comunicaciones o telecomunicaciones terrestres.

SES trabajará junto con la dirección de AsiaSat y CITIC para desarrollar y mejorar el negocio de AsiaSat. Algunas de las oportunidades y aportaciones de esta operación son:<</p>

• La cobertura geográfica conjunta de AsiaSat y ASTRA se extiende desde la Europa Occidental hasta el Sudeste Asiático, incluyendo Australia. Ello permite ofrecer servicios a más de 335 millones de hogares. La alianza estratégica entre AsiaSat y ASTRA mejorará el servicio disponible a los clientes de servicios y contenidos multimedia de ambas sociedades.
• ASTRA es el principal operador de servicios con recepción directa vía satélite del mundo, con diez años de experiencia en el desarrollo de estos mercados en Europa. SES contribuirá al desarrollo de los servicios de recepción directa vía satélite de AsiaSat en diversos mercados asiáticos.
• ASTRA es líder en los servicios de Internet y en la difusión de contenidos multimedia vía satélite y, a través de ASTRA-NET, proporciona servicios de datos y contenidos multimedia a alta velocidad a los PC en Europa.
• A partir de 1999, SES ofrecerá transmisiones multimedia y audiovisuales de doble vía a través del Sistema de Satélites ASTRA. SES cree que el mercado asiático ofrece grandes oportunidades de crecimiento para estos servicios.
• AsiaSat tiene una amplia experiencia en los servicios de telecomunicaciones y dispone de atractivas posiciones orbitales. Todo ello contribuirá al objetivo de SES de establecer una red de satélites de banda ancha a nivel mundial.
• Tanto ASTRA como AsiaSat esperan alcanzar unas economías de gran escala, con la adquisición, lanzamiento y operación de satélites.

Acuerdo de participación

CITIC y SES han llegado a un acuerdo de participación en Bowenvale. Después de su formalización, CITIC y SES podrán nombrar cada uno de ellos a cuatro representantes en la Junta Directiva de Bowenvale. Las decisiones de la Junta de Bowenvale serán tomadas por unanimidad. CITIC, SES y Bowenvale harán que los ocho directivos de Bowenvale sean nombrados a la Junta de AsiaSat, que se compondrá de un total de trece miembros.

CITIC y SES se comprometen a no disponer de su participación en AsiaSat sin el consentimiento de la otra parte

Cada sociedad tendrá el 50% del capital con derecho a voto de Bowenvale.

La Comisión del Mercado de Valores de Hong Kong (Securities and Futures Commission of the Hong Kong Stock Exchange) ha confirmado que no hay necesidad de presentar una oferta general como resultado de la operación.

SES ha sido asesorado por HSBC Investment Bank y Touchstone Securities. CITIC, Cable and Wireless plc. y Hutchison Whampoa Limited han sido asesorados por Goldman Sachs (Asia) L.LC.

Romain Bausch, Director General y Presidente del Comité de Dirección de SES ha afirmado que "la inversión en AsiaSat es un hito en el desarrollo estratégico de SES. Con esta adquisición, SES gana acceso a Asia a través del operador de mayor calidad de la zona. También proporciona el marco para una colaboración mutua entre los principales operadores de satélite de Asia y Europa. Esperamos trabajar muy estrechamente con la dirección de AsiaSat y nuestro socio CITIC para aprovechar al máximo el valor de nuestra inversión en beneficio de nuestros clientes, accionistas y empleados. La transacción sitúa a SES y su Sistema de Satélites ASTRA, junto con AsiaSat, en una posición de protagonismo para el establecimiento previsto de una infraestructura global de satélites de banda ancha.

Para más información, contactar con:

Algunos datos sobre SES

SES, es la compañía líder europea en la transmisión directa por satélite que opera el Sistema de Satélites ASTRA. Actualmente SES tiene un total de 8 satélites geoestacionarios; 7 colocados en la posición orbital a 19,2° Este y 1 en la posición orbital a 28,2° Este.

Fundada en 1985 y con sede en Luxemburgo, SES lanzó su primer satélite, ASTRA 1A, hace exactamente diez años, el 11 de diciembre de 1988. La compañía fue el primer operador de satélites en colocar satélites en órbita geoestacionaria, permitiendo de esta manera la recepción simultánea de programación de diversos satélites a través de una sola antena parabólica. Entre los clientes de SES se encuentran las principales televisiones públicas y privadas de Europa, incluyendo ARD y ZDF (Alemania), BSkyB (Reino Unido), BBC (Reino Unido), Canal + (Francia), CLT - UFA (Luxemburgo), Kirch Gruppe (Alemania), Sogecable (España) y Wizja TV (Polonia). Sus clientes internacionales incluyen Turner Broadcasting (USA) y Viacom (USA).

Actualmente, el sistema de satélites ASTRA transmite en Europa y a través de 148 transpondedores un total de 98 canales de TV analógica y 336 canales de TV digital, aparte de más de 360 canales de radio digital y analógica.

Según datos de junio de 1998, de todos los hogares europeos que reciben TV por satélite o cable, más de 73 millones (92%) lo hace a través de ASTRA. En la actualidad, ASTRA llega al 44% de los hogares europeos con TV.

SES es el tercer operador de satélites comerciales del mundo en cuanto a su nivel de ingresos. En 1997, la compañía obtuvo unos ingresos de 74.103 millones de pesetas (18.074 millones de LUF) y unos beneficios netos de 26.265 millones de pesetas (6.406 millones de LUF). En el primer semestre de este año, SES obtuvo unos ingresos de 41.373 millones de pesetas (10.091 millones de LUF) y unos beneficios netos de 14.945 millones de pesetas (3.645 millones de LUF).

En julio de 1998, SES inició su cotización en la Bolsa de Luxemburgo a través de una OPI. La operación generó 152,52 mil millones de pesetas (37,2 mil millones de LUF) a los accionistas de SES, a través de la disposición de 1/6 de sus acciones en forma de Certificados Depositarios Fiduciarios, valorando la sociedad aproximadamente en 924,14 mil millones de pesetas (225.4 millones de LUF).

SES será el primer operador de satélites europeo en explotar a nivel comercial la frecuencia de banda Ka para servicios interactivos y multimedia en Europa. En 1999, SES iniciará las operaciones de transmisión de señales de multidifusión por satélite con capacidad de canal de retorno que cubrirá el creciente mercado de la Europa Occidental y Central para la recepción de servicios multimedia de banda ancha, a alta velocidad y con canal de retorno (interactivo).

Algunos datos sobre AsiaSat

AsiaSat es el primer operador de satélites privado de Asia. Fundado en Hong Kong en febrero de 1988, la compañía lanzó su primer satélite comercial el 7 de abril de 1990. AsiaSat 1 tuvo un gran éxito, alcanzando su capacidad total a finales de 1991. El 28 de noviembre de 1995 lanzó el AsiaSat 2. Este último satélite ofrece una mayor cobertura que el AsiaSat 1 así como mayor capacidad y potencia. El tercer satélite de la compañía es el AsiaSat G.

AsiaSat cubre 53 países y más de dos tercios de la población mundial. AsiaSat 3 fue lanzado en diciembre de 1997 pero no llegó a la órbita correcta. Con los ingresos proporcionados por el seguro de AsiaSat 3, AsiaSat ha encargado el AsiaSat 3S, que se lanzará durante el primer trimestre de 1999. Además, en noviembre de 1998, la compañía ha encargado otro satélite de reserva.

En 1997, AsiaSat obtuvo unos beneficios de 10.508 millones de pesetas (577 millones de HKD / 74 millones de USD), con una facturación de 18.176 millones de pesetas (997 millones de HKS / 128 millones de USD). La mayoría de los ingresos de AsiaSat corresponden al alquiler de capacidad de satélites a los programadores y clientes del sector de telecomunicaciones.

Durante el primer trimestre de 1998, AsiaSat obtuvo unos beneficios de 4.828 millones de pesetas (262 millones de HKD / 34 millones de USD) con una facturación de 66.172 millones de pesetas (466 millones de HKD / 60 millones de USD).

AsiaSat ofrece servicios a diversos programadores de TV líderes en Asia, incluyendo Star TV, una filial de News Corporation, que representó el 30,9% de las ventas de AsiaSat en 1997. Los clientes de la República Popular China representaron el 28,4% de las ventas y el resto fue generado por numerosos programadores y clientes del sector de telecomunicaciones, tanto de Asia como internacionales.

AsiaSat completó su operación de salida en Bolsa (OPI) del 31,05% de sus acciones ordinarias a un precio de oferta de 20,00 HKD por acción. Las acciones se cotizan en la Bolsa de Hong Kong Limited y en la Bolsa de Nueva York a través de Acciones Depositarias Americanas. (ADS).