SES/ASTRA ÜBERNIMMT 34,13% VON ASIASAT UND SCHLIESST EINEN AKTIONÄRSPAKT MIT CITIC

Société Européenne des Satellites (SES), die Betreibergesellschaft von Europas führendem Satellitendirektempfangs-System ASTRA, hat heute mit Cable and Wireless plc und Hutchison Whampoa Limited eine endgültige Vereinbarung über den Kauf eines 34,13 Prozent-Anteils an der führenden asiatischen Satellitenbetreibergesellschaft Asia Satellite Telecommunications Holdings Lt. ("AsiaSat") abgeschlossen.

SES wird für die Anteile eine Summe von insgesamt 331 Millionen US$ an Cable and Wireless plc und Hutchison Whampoa Limited zahlen, was einem Preis von 19,25 HK$ pro Aktie entspricht. Es wird erwartet, daß der Verkauf spätestens bis zum 15. Januar 1999 vollzogen wird.

Im Rahmen dieser Transaktion wird SES 49,5% des Kapitals und 50% der Stimmrechte an Bowenvale Limited ("Bowenvale") übernehmen. Bowenvale kontrolliert 68,95% des eingetragenen Aktienkapitals von AsiaSat. AsiaSat ist an der Börse von Hong Kong (HKSE: 1135) und an der Börse von New York (NYSE: SAT) notiert.

AsiaSat mit Sitz in Hong Kong betreibt zur Zeit drei Satelliten und bedient über zwei Drittel der Weltbevölkerung in 53 Ländern mit Rundfunk- und Telekommunikationsdiensten. Ein vierter Satellit soll Anfang 1999 gestartet werden; ein fünfter Reserve-Satellit wurde kürzlich in Auftrag gegeben.

CITIC (China International Trust and Investment Corporation), ein bestehender Teilhaber an Bowenvale, hat sich einverstanden erklärt, seine Anteile an der Gesellschaft auf 50,5% aufzustocken. Dies geschieht durch die Übernahme von Aktien, die bisher von Cable and Wireless plc und Hutchison Whampoa Limited gehalten wurden. CITIC ist Chinas führendes staatliches Investitionsorgan und hält Wertpapierbeteiligungen ebenso wie Beteiligungen an Banken, der Energiewirtschaft, der Telekommunikation, Immobilienwirtschaft, der Industrie, sowie in den Bereichen Transport und Handel.

Es wird erwartet, daß diese Investition und die damit verbundenen Aufwendungen den Aktienertrag der SES im kommenden Jahr leicht schmälern wird. SES ist aber überzeugt, daß diese Transaktion bis 2001 ertragsneutral sein wird, und daß sie ab 2002 erheblich zum Ertragswachstum der SES beitragen wird.

Strategie

Diese Beteiligung ist eine wichtige Etappe in der bereits anläßlich des Börsengangs erläuterten Strategie der SES, langfristiges Wachstum durch geographische Expansion in außereuropäische Märkte mit hohem Nachfragepotential für Satellitendienste zu sichern. Angesichts seiner großen Bevölkerungszahl und seiner mangelhaften Versorgung mit terrestrischen Rundfunk- und Telekommunikationsinfrastrukturen bietet der asiatische Markt ein gewaltiges Potential für Satellitenrundfunk und satellitengestützte Telekommunikationsdienste.

SES wird in enger Zusammenarbeit mit AsiaSat und CITIC die Geschäftstätigkeit von AsiaSat weiterentwickeln und verstärken. Möglichkeiten zur Erweiterung der Wertschöpfungskette bieten sich insbesondere in den folgenden Bereichen:

• Die komplementären Ausleuchtzonen der Satellitensysteme von AsiaSat und ASTRA erstrecken sich von Westeuropa bis Südostasien, inklusive Australien. AsiaSat und ASTRA sind in der Lage, über 335 Millionen Haushalte mit Satellitendiensten zu versorgen. Die strategische Allianz zwischen AsiaSat und ASTRA wird es erlauben, die Dienstleistungen zugunsten der Kunden beider Unternehmen sowohl im audio-visuellen als auch im Multimedia-Bereich zu verbessern.
• SES ist mit einer zehnjährigen Erfahrung und angesichts seiner führenden Rolle beim Aufbau des europäischen Satellitendirektempfangsmarktes zum weltweit erfolgreichsten Satellitenbetreiber für den Direktempfang geworden. SES wird zur Entwicklung des Direktempfangs von AsiaSat in verschiedenen asiatischen Märkten beitragen.
• ASTRA nimmt in Europa beim Aufbau von Internet- und Multimedia-Diensten über Satellit eine Vorreiter-Position ein. Mit ASTRA-NET verfügt SES über eine technische Plattform, die Hochgeschwindigkeits-Übertragungen von Daten und Multimedia direkt an PC's ermöglicht.
• Ab 1999 wird SES über das ASTRA-Satellitensystem Zwei-Wege Übertragungen von audiovisuellen Inhalten und Multimedia anbieten. SES ist überzeugt, daß der asiatische Markt für diese Dienste erhebliche Wachstumschancen bietet.
• AsiaSat verfügt über eine große Erfahrung im Bereich der Telekommunikationsdienste und besitzt attraktive Orbitalpositionen. Das sind wichtige Elemente in den Plänen der SES, eine weltweite Breitband-Satelliten-Infrastruktur aufzubauen.
• ASTRA und AsiaSat erhoffen sich erhebliche Einsparungen bei der Beschaffung, den Starts und dem Betrieb von Satelliten.

Der Aktionärspakt

CITIC und SES haben als Teilhaber an Bowenvale einen Aktionärspakt geschlossen. Dieser sieht vor, daß CITIC und SES je vier Vertreter in den Verwaltungsrat von Bowenvale entsenden. Beschlüsse des Verwaltungsrates müssen einstimmig getroffen werden. CITIC, SES und Bowenvale werden veranlassen, daß die acht Mitglieder des Verwaltungsrats von Bowenvale in den Verwaltungsrat von AsiaSat, der insgesamt dreizehn Mitglieder zählen wird, aufgenommen werden.

CITIC und SES haben beschlossen, über ihre Anteile an AsiaSat nicht ohne das Einverständnis der anderen Vertragspartei zu verfügen.

Jede der beiden Vertragsparteien hält 50% des stimmberechtigten Kapitals von Bowenvale.

Die "Securities and Futures Commission" der Hong Konger Börse hat bestätigt, daß diese Transaktion keine öffentliche Offerte notwendig macht.

SES wurde durch HSBC Investment Bank und Touchstone Securities beraten, CITIC, Cable and Wireless plc und Hutchison Whampoa Limited durch Goldman Sachs (Asia) L.L.C.

Romain Bausch, Generaldirektor und Vorsitzender der Geschäftsführung der SES erklärte: "Die Investition in AsiaSat wird zum Eckpfeiler in der strategischen Ausrichtung der SES. Mit dieser Akquisition und der daraus resultierenden Zusammenarbeit mit dem höchstqualifizierten Satellitenbetreiber der Region erschließt sich für SES ein Zugang nach Asien. Dadurch sind auch die Rahmenbedingungen für eine gegenseitige fruchtbare Kooperation zwischen den führenden regionalen Satellitenbetreibern von Asien und Europa gegeben. Wir freuen uns auf eine enge Zusammenarbeit mit der Geschäftsleitung von AsiaSat und unserem Mitaktionär CITIC mit dem Ziel, zugunsten unserer Kunden, Aktionäre und Angestellten den Wert dieser Investition zu optimieren. Dank dieser Transaktion sind SES und das ASTRA-Satellitensystem zusammen mit AsiaSat in der Lage, eine aktive Rolle in dem geplanten Aufbau einer globalen Breitband-Satelliten-Infrastruktur zu spielen."

Für weitere Informationen:

And/or www.astra.lu and www.asiasat.com

Weitere Angaben zu SES

SES ist der führende europäische Satellitenbetreiber für Rundfunkdienste. SES ist die Eigentümerin und Betreibergesellschaft des ASTRA-Satellitensystems, das Ende 1998 aus acht geostationären Satelliten besteht. Sieben davon sind auf der Orbitalposition 19,2° Ost ko-positioniert, mit dem achten wurde eine 2. Orbitalposition auf 28,2° Ost erschlossen.

SES wurde 1985 gegründet und hat ihren Sitz in Luxemburg. Der erste Satellit, ASTRA 1A, wurde genau vor zehn Jahren, am 11. Dezember 1988, gestartet. SES hat als erster Satellitenbetreiber geostationäre Satelliten ko-positioniert, was den Empfang aller Programme der verschiedenen Satelliten mit einer einzigen, fest installierten Parabolantenne ermöglicht. Kunden der SES sind u.a. Europas führende private Programmanbieter sowie öffentlich-rechtliche Rundfunkanstalten wie etwa ARD und ZDF (Deutschland), BSkyB (UK), BBC (UK), Canal+ (Frankreich), CLT-UFA (Luxemburg), die Kirch-Gruppe (Deutschland), Sogecable (Spanien) und Wizja TV (Polen). Zu den internationalen Kunden zählen Turner Broadcasting (USA) und Viacom (USA).

Das ASTRA-Satellitensystem überträgt gegenwärtig 98 analoge und 336 digitale Fernsehkanäle sowie mehr als 360 analoge und digitale Radioprogramme auf 148 Transpondern an alle Länder innerhalb der europäischen Ausleuchtzone.

Mitte 1998 wurden mehr als 73 Millionen europäische Haushalte (92% aller Haushalte, die Fernsehen entweder durch Satellit oder Kabel empfangen) mit einem oder mehreren Programmen von ASTRA versorgt. ASTRA erreicht zur Zeit bereits rund 44% aller europäischen Fernsehhaushalte.

Umsatzmäßig ist SES weltweit der drittgrößte kommerzielle Satellitenbetreiber. 1997 wies die SES einen Umsatz von 18.074 Millionen LUF (516 Millionen US$) und einen Gewinn von 6.406 Millionen LUF (183 Millionen US$) aus. Im ersten Halbjahr 1998 wies die SES einen Umsatz von 10.091 Millionen LUF (288 Millionen US$) und einen Gewinn von 3.645 Millionen LUF (104 Millionen US$) aus.

Im Juli dieses Jahres erfolgte die Börsenersteinführung von SES an der Luxemburger Börse. Der Börsengang erbrachte 37,2 Milliarden LUF (1 Milliarde US$) zugunsten der bestehenden Aktionäre, die ein Sechstel ihrer Anteile in Form von Hinterlegungszertifikaten (Fiduciary Depository Receipts, FDR) an die Börse gegeben hatten. Der Börsengang verlieh der SES einen Marktwert von rund 225,4 Milliarden LUF (6 Milliarden US$).

SES geht davon aus, der erste Satellitenbetreiber zu sein, der das Ka-Frequenzband für interaktive und Multimedia-Dienste in Europa nutzen wird. 1999 wird SES ein Rückkanal-System via Satellit in Betrieb nehmen, um der wachsenden Marktnachfrage in West- und Zentraleuropa nach asymmetrischer Zwei-Wege Breitband-Kommunikation für die Zusammenführung und Verteilung von Multimedia mit hoher Geschwindigkeit zu entsprechen.

Weitere Angaben zu AsiaSat

AsiaSat ist der erste private Satellitenbetreiber in Asien. AsiaSat wurd im Februar 1988 in Hong Kong gegründet und startete den ersten kommerziellen Satelliten am 7. April 1990. AsiaSat 1 war außerordentlich erfolgreich; Ende 1991 war die Transponderkapazität vollständig vermietet. Im Anschluß an diesen Erfolg wurde am 28. November 1995 AsiaSat 2 gestartet, der über eine größere Ausleuchtzone sowie über höhere Kapazität und Sendeleistung verfügt als AsiaSat 1. AsiaSat besitzt auch einen weiteren Satelliten, AsiaSat G.

AsiaSat erreicht 53 Länder und zwei Drittel der Weltbevölkerung. AsiaSat 3 wurde im Dezember 1997 gestartet, konnte aber das geostationäre Orbit nicht erreichen. Die Versicherungssummen für AsiaSat 3 erlaubten es, einen Ersatzsatelliten in Auftrag zu geben. Dieser Satellit, mit der Bezeichnung AsiaSat 3S, soll im ersten Quartal 1999 gestartet werden. Im November 1998 wurde ein weiterer Satellit als Reservesatellit in Auftrag gegeben.

AsiaSat weist für 1997 einen Gewinn von 577 Millionen HK$ (74 Millionen US$) bei einem Umsatz von 997 Millionen HK$ (128 Millionen US$) aus. Die gesamten Einnahmen von AsiaSat stammen nahezu ausschließlich aus der Vermietung von Transponderkapazität zu Rundfunk- und Telekommunikationszwecken.

In den ersten sechs Monaten 1998 weist AsiaSat einen Gewinn von 262 Millionen HK$ (34 Millionen US$) bei einem Umsatz von 466 Millionen HK$ (60 Millionen US$) aus.

AsiaSat zählt eine Reihe der führenden Programmanbieter Asiens zu seinen Kunden, darunter Star TV, eine Filiale von News Corporation, die 1997, 30,9% des AsiaSat-Umsatzes bestritt. Auf Kunden aus der Volksrepublik China entfiel ein Anteil von 28,4% des Umsatzes. Der restliche Umsatzanteil stammt von internationalen oder im asiatischen Raum tätigen Anbietern von Rundfunk- und Telekommunikationsdiensten.

Die Börsenersteinführung von AsiaSat erfolgte im Juni 1996 und bezog sich auf 31,05% der gesamten Aktien, bei einem Einführungspreis von 20,00 HK$ pro Aktie. Die Aktien werden sowohl an der Börse von Hong Kong als auch an der New Yorker Börse als American Depository Shares (ADSs) gehandelt.